20 de Enero de 2023 [Actualizado]
Si quieres invertir con fondos indexados sin despeinarte, Indexa Capital es lo que necesitas.
Indexa es un gestor automatizado de inversiones que invierte por ti, a cambio de una más que aceptable comisión, la cual te puedes ahorrar durante el primer año si lees el artículo entero.
Y aunque la tarea de crear una cartera de fondos indexados no es para nada compleja, mucho menos su mantenimiento, puede ser que al principio te veas sumido en un mar de dudas.
De todo esto se encarga Indexa. Por un módico precio, máxima diversificación y comodidad.
Te voy a explicar cómo funciona Indexa Capital. Además de gestionar mi propia cartera de inversión, también soy cliente de Indexa desde finales de 2016 😉
¿Que es Indexa Capital?
Indexa Capital es un gestor automatizado de inversiones que se caracteriza por utilizar fondos indexados en sus carteras de inversión, por la gestión automatizada y por las bajas comisiones.
En EEUU existen gestores automatizados de inversión desde hace tiempo. Los más conocidos son Betterment y Wealthfront.
Y en España casi que acaban de empezar.
El primero de la clase es Indexa Capital que en sus primeros 6 años ya gestiona más de 1.380 millones de euros (M€) (06/02/2022), de más de 53 mil clientes. (Fuente)
¿Cuál es la seguridad de invertir?
Indexa Capital gestiona tu cartera, pero para mayor seguridad, tus inversiones se encuentran custodiadas por un tercero.
En concreto, la inversión con Indexa está una cuenta de valores a tu nombre en Inversis Banco o en Cecabank (puedes elegir y el coste es el mismo). Ambos son bancos especializados en inversión.
Inversis pertenece a uno de los grupos bancarios con mayor solvencia de Europa (ratio del 25%), el Grupo Banca March.
Y Cecabank es el mayor banco depositario de España, también con uno de los ratios más altos de solvencia de Europa (ratio del 30 %)
Que la cuenta de valores esté a tu nombre significa que no forma parte del balance del banco. Tu cartera siempre será tuya independientemente de cualquier situación que se produzca en el banco.
Además, el importe en efectivo que Indexa Capital mantiene en tu cuenta corriente de Inversis o Cecabank (alrededor del 1% de tu cartera) está garantizado hasta 100.000 € por el fondo de garantía de depósitos.
Por otra parte, Indexa Capital es una entidad autorizada y supervisada por la CNVM. La CNMV se encarga de velar por tus intereses como inversor.
Además, Indexa está adscrita al Fogain. El Fogain ofrece a los clientes de agencias de valores (como Indexa) la cobertura de una indemnización de hasta 100.000 € por titular en caso que alguna entidad entre en situación de concurso de acreedores.
¿Cómo funciona Indexa Capital?
Todo empieza con un test para determinar tu perfil de riesgo.
Este test consiste en 10 simples preguntas. Tus 10 respuestas ayudan a Indexa a crearte una cartera en función de la capacidad y tolerancia que tengas para asumir riesgo.
La capacidad de asumir riesgo tiene que ver con tu edad, tu situación financiera y tu patrimonio, y la tolerancia de asumir riesgo, con la actitud y experiencia que tengas antes los vaivenes que se producen en los mercados.
Si estás dispuesto a asumir más riesgo, tendrás una cartera donde la renta variable es la protagonista (las oscilaciones en tu cartera serán más pronunciadas pero a cambio de poder conseguir más rentabilidad a largo plazo), en cambio, si te muestras más reticente a asumir riesgo, la protagonista será la renta fija (tu cartera se comportará de una manera más estable pero a cambio de un menor potencial de rentabilidad a largo plazo).
Una vez finalizas el test, Indexa te asigna una cartera de las diez que tiene clasificadas del 1 al 10 (de menor a mayor riesgo). También te muestra un pequeño informe sobre la rentabilidad que puedes obtener.
Consejo
Haz el test y conoce ahora mismo tu perfil inversor con Indexa. No hace falta registrarse ni hacerse cliente.
Mi perfil de riesgo con Indexa Capital
Este es mi perfil de riesgo tras contestar a las 10 preguntas del test. En base a este perfil, Indexa me ha creado mi cartera, pudiéndolo cambiar cada 90 días si deseo asumir más o menos riesgo.
¿Cómo están formadas las carteras en Indexa Capital?
A pesar de que Indexa tiene una cartera modelo por cada uno de sus diez perfiles de riesgo, todas tienen un aspecto importante en común, y es la diversificación.
Una primera diversificación es la que hacen distribuyendo tu dinero entre renta fija y renta variable, y es que ambos activos no siempre van en la misma dirección en los mercados. Hay épocas en las que la renta variable sube y la renta fija baja, o al contrario, de modo que la convivencia en una cartera entre renta variable y renta fija puede proporcionar a tu cartera de cierta a estabilidad en los momentos más difíciles.
A su vez, dentro de cada activo también diversifican empleado distintos fondos indexados, que ya de por sí son fondos de inversión muy diversificados.
En las carteras para inversores con poca tolerancia al riesgo (con más renta fija) se emplean varios fondos indexados según el tipo de bonos donde invierten (bonos de empresas europeas, bonos de gobiernos europeos o bonos ligados a la inflación del Euro).
Y en las carteras para inversores con mayor tolerancia al riesgo emplean varios fondos indexados de renta variable de diferentes zonas del mundo, destacando EEUU.
Pero como te he dicho, la asignación de activos la hacen según tu perfil de riesgo.
¡Ah! Ninguna de las diez carteras es 100 % renta fija o 100 % renta variable. Intentan diversificar también en los perfiles más marcados.
¿Cómo se gestionan las carteras en Indexa Capital?
Los fondos indexados de las carteras parten de una distribución inicial (columna Objetivo de la imagen anterior) y en función de cómo vaya cambiando por el devenir de los mercados, desde Indexa van haciendo una serie de ajustes automáticos para devolverla a su asignación inicial.
El principal ajuste que hace Indexa es el rebalanceo, y se efectúa de forma automática cuando cualquier fondo de tu cartera supera en más de un 3 % la asignación fijada inicialmente. En este caso se vende el excedente traspasando hacia otro u otros fondos que estén por debajo de su asignación inicial.
Y lo mismo ocurriría en la situación contraria.
Es decir, cuando un fondo esté por debajo un 3 % de su asignación inicial, se compra más para que vuelva a su asignación inicial, traspasando desde otros fondos o empleando el efectivo que tengas en la cuenta corriente procedente de las aportaciones de ahorro que hayas hecho.
De esta manera consigues lo que cualquier inversor inteligente querría hacer, vender caro y comprar barato y que según diversos estudios pueden dar un pequeño plus de rentabilidad a la cartera.
Te recomiendo leer:
Reajustes automáticos en mi cartera con Indexa Capital
En el momento que alguno de los fondos tenga una diferencia (por arriba o por abajo) del más 3% respecto a la distribución objetivo, desde Indexa se encargan de hacer de forma automática el reajuste oportuno para que la cartera vuelva a la distribución inicial.
¿Por qué las carteras están formadas por fondos indexados?
Indexa Capital emplea en todas su carteras fondos índice o indexados. La principal característica de estos fondos de inversión es que replican a un índice bursátil.
De su característica principal también emana otra importante. Al ser fondos que imitan a los índices, no hay gestores detrás de ellos tomando decisiones de inversión recibiendo importantes salarios, por lo que el coste de invertir con ellos se reduce. En especial los que emplea Indexa, que tienen un coste medio del 0,08 % anual, muy por debajo de la media del 2 % de los fondos de inversión de gestión activa.
Y al mismo tiempo, como son fondos donde no hay tomas de decisiones de inversión, desaparece por completo la posibilidad de equivocarse, y esto unido a sus bajos costes, provoca que estos tipos de fondos superen a la mayoría de fondos de inversión gestionados por profesionales en el largo plazo.
Por último, Indexa también utiliza los fondos indexados por la ventaja fiscal que tienen en materia de traspasos. Esta ventaja fiscal consiste en no tributar por las plusvalías obtenidas cuando se traspasa de un fondo a otro. Esto es muy importante de cara a los reajustes automáticos de la cartera porque no te dejas ni un solo euro por el camino para ponerlos todos al servicio del interés compuesto.
¿Cuál es la rentabilidad de Indexa Capital?
Más vale una imagen que 1000 palabras.
Estas son las rentabilidades de Indexa Capital obtenidas para una Cartera 7/10. Es decir, para una cartera con perfil de riesgo medio-alto.
Rentabilidad de Indexa Capital 2023 - (Cartera 7/10)
¿Y cuáles son los gastos de invertir?
Además de la comisión de gestión de los fondos indexados, que de media es un 0,08 % anual (muy baja por el hecho de emplear fondos de clase institucional, a nivel particular no tendríamos acceso a ellos), existen dos comisiones más.
Una es la comisión que te aplica Indexa Capital por gestionar tu cartera, y la otra es la comisión que te aplica Banco Inversis por tener custodiada tu cuenta de valores.
La comisión de Indexa (IVA incluido) tiene varios tramos en función del dinero que inviertas:
- Hasta 10.000 €: 0,43% anual del valor total de la cartera.
- De 10.000 € a 100.000 €: 0,41% anual del valor total de la cartera.
- De 100.000 € a 500.000 €: 0,38% anual del valor total de la cartera.
- Más de 500.000 €: de 0,15% a 0,30% anual en función del valor total de la cartera.
En cuanto a la comisión de Inversis o de Cecabank (IVA incluido), es la siguiente:
- 0,12 % anual del valor total de la cartera.
Por lo que se refiere a la forma de cobro de las comisiones, la de Indexa e Inversis o Cecabank es trimestral de la parte de efectivo de tu cuenta de Banco Inversis o Cecabank que Indexa abre a tu nombre.
Y la comisión de gestión de los fondos se deduce de forma diaria del valor liquidativo de las participaciones de los fondos.
Resumiendo las 3 comisiones de invertir con Indexa:
- La primera es la comisión de gestión de los fondos indexados (de media 0,08 % anual) aunque puede variar un poco en función de los fondos que utilices.
- La segunda comisión es la de Indexa por gestionar tu cartera (0,41 % anual para carteras entre 10.000 € y 100.000 €).
- Y por último, la comisión de Inversis o Cecabank por tener custodiada tu cuenta de valores (0,12 % anual).
Las tres hacen un total de un 0,61% anual.
Como dicen en Indexa, menos costes, mayor rentabilidad.
Te recomiendo leer:
Mi opinión sobre Indexa Capital
Si has llegado hasta aquí es porque te interesa lo que hace Indexa Capital.
Indexa Capital es un gestor automatizado de carteras de inversión formadas por fondos indexados en función de tu perfil de riesgo, y con comisiones muy bajas.
Mi opinión sobre Indexa Capital es que te puede servir para diversificar tu cartera de inversión, ya hagas una gestión pasiva de la misma como es mi caso, o como complemento si inviertes en acciones individuales o fondos de inversión de gestión activa.
O sencillamente para crear tu cartera de inversión si todavía no la tienes.
Indexa Capital está pensado especialmente para inversores centrados en el largo plazo, que realizan aportaciones periódicas de ahorro y que se despreocupan de gestionar su cartera (ya lo hace Indexa por ti) y muestran indiferencia por lo que haga el mercado en el corto plazo.
Ah! Puedes contratar con Indexa de forma online, todo con firma digital. No es necesario el envío de documentación física.
Consejo
Si quieres leer más opiniones sobre Indexa Capital te recomiendo que hagas click en este enlace o eches un vistazo a los comentarios un poco más abajo.
¿Tienes alguna duda más sobre Indexa Capital?
¿Eres cliente de Indexa Capital? ¿Cuál es tu opinión de Indexa Capital?
Para todo ello no dudes en dejar un comentario más abajo.
Comparte en las redes sociales si te ha resultado de interés.
"Si no eres capaz de imaginar una pérdida del 20 % en el mercado de acciones, no deberías estar en él" - John Bogle
Estos artículos también te pueden interesar:
Muchas gracias por la información.
¿Y de cuánto es el mínimo de inversión normalmente en fondos indexados? Saludos.
Hola Rosana,
El míminmo de inversión para invertir con Indexa es de 3.000 €.
Un saludo,
Buenos días Sergio,
Acabo de descubrir tu blog y me parece una auténtica maravilla. Primero de todo, felicidades por cómo escribes, te expresas, divulgas y enseñas. Una auténtica gozada.
Tenía una duda respecto a Indexa Capital. Según entiendo en tu blog, tú ere cliente de Indexa, y mantienes una cartera con ellos, pero en la opción de “Mi Cartera”, veo que el broker que utilizas en My Investor (lo cual estoy criticando, simplemente es una apreciación).
Podrías aclarar cual as entonces tu exposición en cuando a fondos, y a más pedir, ¿cual sería tu portfolio aproximado?
Un saludo y mil gracias.
Hola Ixaak,
Muchas gracias por tus palabras.
El blog lo creé con la idea de ayudar a los demás a empezar a invertir por eso muestro mi cartera personal, pero también considero que Indexa es la forma más sencilla que tiene el inversor particular, por ello predico con ejemplo.
En ambos casos, la filosofía de inversión es la misma. Sin enmbargo, la forma más barata de hacerlo es gestionándose uno mismo su inversión, y esta parte la hago con Myinvestor.
Por aquí te dejo toda la información sobre las carteras de Indexa 😉
https://indexacapital.com/es/esp/model
Un saludo,
Gracias Sergio por este articulo tan necesario.
Una pregunta: Dice índexa capital que por cada retiro que hacemos deduce el 19% y lo paga a Hacienda a nuestro nombre.
Esto significa que, aparte de este 19% menos de las ganancias, tenemos tambien que descontarle la parte de la declaración de la renta?
O esto nos exime?
Podrias explicar un poco como funciona a nivel fiscal, esto me preocupa.
Muchas gracias.
Hola Pablo,
El 19% (de las ganancias) lo ingresa Indexa en Hacienda en tu nombre. Ya no tienes que hacer ni pagar nada más. En tu borrador de la Renta te aparecerá al año siguiente.
Un saludo,
Gracias Sergio por este articulo tan necesario.
Una pregunta: Dice índexa capital que por cada retiro que hacemos deduce el 19% y lo paga a Hacienda a nuestro nombre.
Esto significa que, aparte de este 19% menos de las ganancias, tenemos tambien que descontarle la parte de la declaración de la renta?
O esto nos exime?
Podrias explicar un poco como funciona a nivel fiscal, esto me preocupa.
Muchas gracias.
Hola Pablo,
El 19% (de las ganancias) lo ingresa Indexa en Hacienda en tu nombre. Ya no tienes que hacer ni pagar nada más. En tu borrador de la Renta te aparecerá al año siguiente.
Un saludo,
Gracias Sergio por tu análisis de esta empresa. No sé si llego tarde, pero me gustaría que me dieras tu opinión para invertir de la mano Indexa Capital a medio-corto plazo, es decir, para unos 4 años. Yo, por más gráficas que ojeo y pondero sobre los fondos indexados que maneja esta empresa, a pesar de un 2018 donde no se consiguió nada, y un 2020 con el bajonazo COVID, he podido ver un 2019 y 2021 los suficientemente buenos como para compensar con creces el IPC después de impuestos de esos cuatro años pasados. Y eso que he hecho los cálculos con un perfil de cartera moderada (de 5 sobre 10). ¿Tú qué opinas, Sergio? ¿Vale la pena meter dosificando mes a mes, digamos 100.000 euros durante esos 4 años sin correr excesivo riesgo? (Ten en cuenta que mi formación y experiencia en asuntos de bolsa son cero)
Hola Dori,
4 años es un periodo corto para invertir, sin embargo, al hacerlo con un perfil de 5 sobre 10, y dosificando mes a mes la cantidad que mencionas, reduces bastante el riesgo de perder dinero.
No te puedo decir, si te irá bien, mal o regular. Al final, si no lo intentas, no ganas. Pero si lo intentas, debes mantenerte fiel al plan pase lo que pase. Es decir, si al empezar la inversión, baja la Bolsa y te pones en pérdidas, debes seguir invirtiendo. De esta manera, te aprovechas de invertir a mejores precios (como en las rebajas).
Un saludo,
Gracias Sergio por tus consejos.
Muy interesante este post sobre indexa capital. Yo soy más de realizar mis propias operaciones. Sin embargo, como hedge a mis sistemas de trading podría ser interesante.
Un saludo.
Hola Sergio,
Felicidades, has creado un post muy bien estructurado.
Hace más de 1 año que tengo dinero en Indexa Capital y he obtenido beneficios (tengo un perfil inversor 10/10 de riesgo). Tengo una duda, cómo Indexa te permite cambiar el perfil de inversor en cualquier momento. Si crees o prevees que va a volver a haber otra caída en el mercado y que van a caer todos los índices. ¿Cambiarias el perfil de inversor a 1/10 para reducir el riesgo y pérdidas en esa supuesta caída y luego cuando vuelve a estar todo barato/caido volver a ponerlo en 10/10?
Muchas gracias!
Hola Alberto,
Lo puedes hacer desde la pesaña “Plan”. Aquí podrás encontrar un enlace que dice “(puedes modificar tu perfil inversor si lo deseas)”.
Aunque modificar el perfil para especular no es lo recomendable. Es algo muy difícil. Corres el peligro de ir a contracorriente con el mercado porque no suceda lo que esperas que va a sudeder, que suele ser en la mayoría de los casos
Solo es recomendable cambiar el perfil si quieres reducir el riesgo por ejemplo porque ha cambiado tu situación financiera.
Un saludo,
Hola Sergio. Cuando me registro en un robo, me permiten acceder a los fondos que van a componer la cartera de valores. Y según mi perfil de riesgo, al peso de cada fondo en la cartera. Parecería que el rebalanceo en fondos indexados no es complejo y requiere de poco tiempo. En cambio, contratar una gestión automatizada vs hacerlo yo mismo me puede reportar unos costes + 0,50% anuales. Me pierdo algo? los robos advisors realmente son tan atractivos?
Hola Pep,
Los robo advisors son atractivos para aquellos inversores que no quieran complicarse la vida invirtiendo, que por mi experiencia con el blog, son la mayoría.
Si posees unos conocimientos mínimos sobre inverisón y curiosidad por aprender, gestionarte tu propia la cartera quizás sea la mejor opción.
Un saludo,
Gracias por la respuesta Sergio, tengo mis dudas aún.
Una consulta. El hecho de que con Indexa puedas acceder a fondos Vanguard institutional o institutional plus lo consideras una ventaja? son de mayor calidad? o la única diferencia con los fondos Vanguard accesibles para pequeños inversores es que Indexa los puede adquirir a menor coste?
Un saludo
Hola Pep,
Indexa los puede adquirir a un menor coste porque está considerado como un cliente institucional por el volumen que mueve. Estos fondos suelen ser más baratos que las clases dirigidas cliente al particular.
Un saludo,
Esto es un anuncio, no es información de buena fe..!!!
Hola Héctor,
Es publicidad con información de muy buena fe.
Un saludo,
Hola, Sergio:
En primer lugar me gustaría felicitarte por tu blog y el fantástico trabajo que has hecho con él.
Me gustaría hacerte una consulta: Soy bastante nueva en esto de los fondos indexados y estoy planteándome en empezar con una cartera indexada de MyInvestor (empezaron con los roboadvisors en junio, comisiones del 0.40%, mínimo inicial de 1000 y perfiles de carteras interesantes). Me gustaría preguntarte tu opinión sobre Myinvestor y sus roboadvisor en comparación con Indexa Capital (3000 iniciales se me hace largo).
También estoy pensando en empezar con el roboadvisor de Myinvestor y más tarde pasarme a Indexa y crearme una cuenta en Myinvestor gestionada por mí cuando tenga más experiencia con los rebalanceos y la elección de fondos, pero no sé si es factible o si me cobrarán por alguna parte comisión o se meterá Hacienda de por medio.
Muchas gracias por adelantado por tus comentarios!!
Un cordial saludo,
Mónica
Hola Mónica,
Muchas gracias por tus palabras.
Sobre elegir el roboadvisor de MyInvestor o Indexa, si no llegas al mínimo de Indexa, la mejor opción es MyInvestor, aunque te hablo desde fuera, porque no sé cuales son sus características. Yo solo tengo cuenta en MyInvestor para gestionarme la cartera de fondos y estoy satisfecho. Del roboadvisor del que soy cliente desde hace 4 años es el de Indexa y también muy contento.
En cuanto a tu duda sobre gestionarte tu propia cartera, a largo plazo es lo mejor, en cuanto a comisiones y adquisición de conocimiento. Y no te preocupes por Hacienda, que mientras no vendas no se mete por medio (en los rebalanceos no se vende, se traspasa).
Un saludo,
Hola Sergio,
primero que nada felicitarte por tu blog y por la guia. Me han sido de mucha ayuda.
Tengo una pregunta, en tu cartera de gestion pasiva tienes Amundi Index MSCI World – AE (C), segun tienes en la tabla el TER es de 0,3%, pero me he metido en la pagina de Amundi y aparte de los gastos de 0,3% tambien dice 4,5% de comision de suscripcion y 1% de comision de conversion. Estas comisiones tambien hay que pagarlas? Entiendo que solo se paga una vez pero igual son costes. Podrias aclararlo.
Muchas gracias
Hola Jose,
Estas comisiones no las suele aplicar ningún bróker. Aunque para mayor seguridad y tranquilidad haz consulta a la entidad con que vayas a contratar el fondo 🙂
Un saludo,
Muchas gracias. Hare la consulta.
Un saludo
Buenos días Sergio,
acabo de encontrar tu blog por casualidad y me está gustando muchísimo. Esta siendo un material de lectura increíblemente divertido y bien explicado. ¡Muchas gracias por crearlo!
Leyendo algunos artículos, me han surgido algunas dudas que me tienen indeciso:
1) ¿Por qué es necesario (o altamente recomendable) tener una parte de la cartera en bonos/renta fija? Si bien a corto plazo pueden dar mayor rentabilidad, ¿no dan siempre peor rentabilidad a largo plazo?
No consigo entenderlo, y siento que pierdo dinero al tener bonos ya que por si tengo alguna emergencia, ya dispongo de una cierta cantidad de capital reservada.
2) Para una técnica de indexación pasiva (especialmente S&P500, pero no exclusivamente), ¿qué broker recomiendas? Actualmente estoy en Indexa capital, pero me han dicho que MyInvestor es mucho mejor por sus bajas comisiones.
Muchísimas gracias de antemano, y de nuevo, ¡increíble blog!
Hola Joaquín,
El hecho de tener una parte de la cartera en bonos dependerá mucho de tu perfil inversor (experiencia, aversión y tolerancia al al riesgo). Invertir todo en RV (a excepción del fondo de emergencia) en principio hará que obtengas más rentabilidad a largo plazo, pero cuando vengan las caídas en la Bolsa, tu cartera sufrirá mucho. ¿Lo podrás aguantar?
Aunque en algunos casos, carteras con una parte en renta fija, sobre todo a largo plazo, las rentabilidades no han diferido mucho de una cartera 100% RV. Aquí puedes hacer simulaciones: https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation
En cuanto al broker para invertir con fondos indexados y gestionarse uno mismo la cartera, yo me he abierto cuenta en MyInvestor :).
Un saludo,
Hola Sergio, quería preguntarte tu opinión sobre Fintup. La diferencia con el resto de robo advisor, aparte de que tambien invierten en fondos value y no solo indexados, es que ofrece asesoramiento financiero ilimitado, a cambio te cobran una comisión del 2% de cada aportación que realices. Consideras que esa comisión es desproporcionada? o crees que está justificada por el asesoramiento que ofrecen?
Ahora mismo estoy en la duda de si invertir con ellos o abrir cuenta en Indexa Capital
Hola Antonio,
Yo personalmente no pagaría un 2 %. Me parece caro, y además, el pagarla tampoco te da garantías de que obtengas mejores resultados que los índices bursátiles. Y si pagas un 2 % únicamente por indexarte todavía me parece más caro. Indexa Capital es mucho más barato.
Un saludo,
Muchas gracias Sergio, creo que finalmente acabaré decantándome por Indexa Capital.
Un saludo.
Hola Sergio!
Estoy leyendo mucho acerca de los fondos indexados y de indexa capital. Quiero poner parte de mi cartera en en este tipo de fondos.
Pero también quiero comprar acciones de ciertas empresas a largo plazo (entre 20 y 30 años), para esta situación, cuál crees que es el broker que más me compensa? Puede ser ING la mejor opción?
Muchas gracias por tu respuesta 🙂
Hola Adrian,
Desconozco cual es la mejor opción para comprara acciones, pero ING debe estar entre las mejores porque no tiene comisiones de custodia ni mantenimiento.
Un saludo,
Hola Sergio , me ha gustado mucho tu blog!
1)¿Que opinas de que al invertir en indexa (cartera 10) menos de 10000 , (msci world y renta fija) sólo escojan 2 fondos? al contrario que en otros roboadvisor que te ofrecen una cartera más diversificada , ¿Quiere decir esto mayor rentabilidad ?
2)También leí que finanbest redujo un 0,02 de comisiones frente a indexacapital para cantidades menores de 10000 , aunque los gastos de comsión anual de indexacapital son menores , ¿ Sigue siendo mejor opción Indexa capital? , querría invertir unos 3000 al empezar .
Muchas Gracias de antemano !
Hola Alejandro,
Muchas gracias por tus palabras.
El hecho de otros roboadvisors ofrezcan más fondos no significa más rentabilidad. A más fondos, mayor diversificación, pero con los dos fondos de Indexa ya obtienes bastante diversificación, pues se tratan de dos fondos globales.
Yo te recomiendo Indexa. Al principio probé varios pero la transparencia de Indexa y su orientación al cliente fue lo que me hizo decantarme. Esto no quita que con los demás consigas buenos resultados, pues todos siguen estrategias parecidas.
Cualquier otra duda que tengas no dudes en consultarme!
Un saludo,
Hola Sergio, enhorabuena por tu blog. Yo también estoy valorando la posibilidad de invertir a través de Indexa. Tengo unas dudas que tal vez me puedas resolver.
1ª Las comisiones de Indexa (Robo-advisor) y de Inversis (banco custodio), ¿son deducibles anualmente como gasto en el IRPF? En caso afirmativo, ¿aunque no de venda ninguna participación del fondo y no obtengas rendimientos anuales explícitos del capital mobiliario de ningún tipo?
2º En tu artículo “Qué broker elegir para invertir en bolsa con fondos indexados”, comentas que, a través de Renta 4 que, por cierto, ha adquirido el negocio de fondos de BNP Paribas en España, puedes invertir en fondos Vanguard pero con un mínimo de 100.000,00€. ¿Este mínimo es por fondo o, superado este umbral, puedes adquirir otros por su importe mínimo contratable?
Finalmente, me gustaría preguntarte qué opinas de invertir en ETF,s. Ya sé que la fiscalidad es diferente a la de los fondos de inversión (igual que las acciones) y qué broker elegirías en su caso para contratarlos (Renta 4, Interactive brokers…)
Gracias anticipadas y un saludo.
Hola José Vicente,
1ª Para aprovecharte la desgravación fiscal por los gastos de custodia, tienes que declarar plusvalías (capital mobiliario, intereses, dividendos, etc) o en su defecto compensar con rendimientos negativos de años anteriores si no han pasado más de 4 años.
2ª El mínimo contratable de 100.000 € es por fondo.
En cuanto a invertir a través de ETFs, siempre soy partidario de invertir con brokers españoles. El de ING es bastante competitivo en este aspecto si realizas varias operaciones al año. También tienes la opción de Self Bank.
Un saludo,
Buenas tardes Sergio,
Primero de todo comentar que he descubierto hace poco tu blog/página y te felicito por el gran trabajo que realizas, te animo a seguir así.
Cabe decir que aunque te he conocido hace relativamente poco tenemos en común una cartera indexada personal casi indéntica y hace algo mas de un par de años también empece con una en indexa capital. Después de un par (y pico) de años con ellos he de decir que creo que voy a retirar todos mis fondos o gran parte de ellos para seguir aportando màs a mi cartera particular (calcada a la tuya) y que me ha dado muy buen rendimiento en estos últimos prácticamente 4 años.
No es que me parezca mal como funciona indexa capital si no todo lo contrario, pero si sabes hacer tus rebalanceos, que no son tantos al cabo del año y es algo nada difícil de hacer en fondos indexados, te acabas ahorrando a largo plazo mucho dinero en comisiones, que son algo más del doble en indexa que si lo haces tu mismo.
Imagino que los que no tenemos blogs/páginas nos cuesta más beneficiarnos de ese “descuento amigo” por lo difícil de conseguir nuevos clientes a nuestro nombre y notamos más el efecto comisiones una vez pasado el primer año de beneficio.
Un cordial saludo y mis felicitaciones por tu labor.
Hola Gabriel,
En primer lugar muchas gracias por tus palabras.
Estoy muy de acuerdo con todo lo que dices. La mejor opción es gestionarse uno mismo la cartera si se cuenta con el conocimiento adecuado. Pero para alguien que carezca del mismo, lo mejor es Indexa.
Un saludo y gracias de nuevo,
Apreciado D. Sergio:
Mi mas sincera felicitación por este portal. Es claro, concreto y muy bien diseñado. Los contenidos son enormemente útiles.
Esta dicotomía entre la gestión propia de la cartera y la indexación automatica se ha planteado aquí varias veces. Lo importante sería conocer qué diferencia económica conllevaría, aproximadamente, por ejemplo, para unos 10000 euros, cada elección. ¿Podría dar orientación sobre esto?
Muy agradecido.
Cordial saludo.
Hola Ed,
Entre gestionar tu propia cartera y contratar un Gestor Automatizado, por cada 10.000 €, te ahorras 50 € (más o menos). Se trata de una diferencia de un 0,50% anual.
Hola Sergio.
Antes que nada felicitarte por tu blog. Me parece súper instructivo.
Por todo lo que he aprendido ya me atrevería a gestionar mi propia cartera.
He empezado hace poco con Indexa y aún no me ha llegado ninguna comisión.
Pero por más que leo, (en este blog y otros) no me consigue quedar claro el tema de las comisiones.
Quizá lo vería más claro si pudieras ponerme un ejemplo real:
Por un lado:
Coste total anual cartera de 50000€ con Indexa. (Suponemos que no hay plan amigo.)
Por otro lado:
Coste total anual cartera de 50000€ gestionada por libre con 5 fondos con un TER medio de 0,40%
Creo que esto podrá ser utilidad a mucha gente que también anda perdida en el tema comisiones como yo.
Saludos.
Te animo a seguir con este extraordinario blog y compartir tus conocimientos.
Hola Pepe,
En primer ugar muchas gracias por tus palabras y por tus ánimos.
Segun las comisones de Indexa, el coste anual para una cartera de 50.000 € serían el siguiente:
– Comisión Indexa 0,45 % anual: 225 €
– Comision Inversis 0,18 % anual: 90 €
– Comision gestión de los fondos 0,15 % anual aprox.: 75 €
En el artículo tienes más informacion sobre Indexa y la formo de cobro de las comisiones.
Segun las comisiones de una cartera de ETFs gestioada por uno mismo con TER medio del 0,40 %:
– 200 € (pero sin tener en cuenta que no hay compraventa de partipaciones, si fuese así hay que incluir el coste de las comisiones de compraventa de las participaciones, 12€ aprox cada compra o venta, y el coste fiscal en caso de vender partipaciones con beneficios).
Un saludo,
Muchas gracias por tu contestación.
Por lo que interpreto (corrígeme si me equivoco):
*Veo que Indexa cobra trimestralmente, por lo que cada 3 meses se cobraría 1/4 de lo que indicas arriba.
*Cada tres meses se calcularía el saldo medio de los fondos y el cálculo se haría en base a eso.
*Entiendo que la comisión de gestión de los fondos no la notaría en el pago trimestral ya que se descuenta directamente en el fondo.
* Mi idea de momento es invertir en fondos no en ETF,s por lo que las comisiones de 12€ por compra venta no las tendría.
Hola Pepe,
Así es.
Añadir que además del cobro trimestral de Indexa, también está el de Inversis, que se calcularía de la misma manera.
Un saludo,
Muchas gracias por el artículo! Estaba buscando información sobre Indexa y me ha resultado muy útil.
Muchas gracias!
En mi caso concreto Indexa Capital también me está funcionando muy bien! Lo recomiendo
Buenas tardes,
Indexa Capital me parece bastante interesante. Sin embargo, para un pequeño ahorrador como yo ( con menos de 10.000 € ) la cartera que me dan es solamente de dos fondos sin tener mercados emergentes. Por otro lado, una de las grandes ventajas de la indexación es los bajos costes por ello el hecho de tener que pagar un total entorno a un 0,8% anual tampoco me agrada mucho. Por su puesto que tienen que ganar algo pero me sorprende que siendo gestión pasiva se lleven más que las propias comisiones de gestión de los fondos que componen la cartera.
Una alternativa que he visto es la Cartera de fondos indexados de PopCoin: a partir de 1.000 € ya te hacen una cartera que incluye 7 fondos indexados, pudiendo aportar desde 50 € (vs los 150 € de Indexa) y según me han dicho el coste total está en torno al 0,7% ( también me parece un coste alto pero menor que Indexa ).
Muchas gracias por el articulo
Un saludo
Hola Juan,
Siempre tienes la opción de crearte tu mismo la cartera y gestionarla. Esta es la manera más barata de invertir.
En cuanto la comparción entre Indexa y Popcoin son productos parecidos. Lo que más me gusta de Indexa es el trato que se le da al cliente (no conozco el trato al cliente en Popcoin, pero viendo que el servicio proviene de un banco, dudo que sea mejor que el de Indexa), donde los mismos fundadores te atienden para resolver tus dudas. Además, van innovando continuamente en su producto enfocándose en facilitarle la vida al cliente (los demás roboadvisors van a la cola). Puedes echar un vistazo a sus últimas novedades en su blog: https://blog.indexacapital.com/
En cualquier caso un 0,1 % es una diferencia muy pequeña. Para una cartera de 10.000 €, son diez euros al año.
Muchas gracias por palabras! 🙂
Un saludo
hola, las comisiones que pones no son correctas ahora mismo, acabo de mirarlo y son bastante mayores, por ejemplo para mas de 100.000 euros es 0,40 y no 0,25 como indicas, ojala y fuera esa jeje
Muchas gracias por la información!
Ya lo he actualizado.
A mi me quedan muy lejos los 100.000 € y no me afectan los cambios! jeje
Un saludo,
Hola Sergio,
Primero de todo, enhorabuena por tu blog. El contenido es de alta calidad y de gran ayuda para aquellos que no estamos iniciando en el mundo de la inversión.
Quería pedirte consejo ara que he decidido dar este primer paso como inversor. Actualmente tengo 27 años, un trabajo muy estable y por ello creo que me gustaría apostar por una cartera con algo más de volatilidad, buscando así algo más de rentabilidad también.
En consonancia con lo que explicas en muchas de tus entradas, mi idea es la de invertir en fondos indexados, siguiendo una estrategia de gestión pasiva; y una de las gestoras que me estoy planteando es precisamente Indexa Capital.
También he leído sobre la gestora Fintup, la cual combina gestión pasiva en fondos indexados con algo de renta variable value, aunque con algo más de comisiones. ¿Tienes alguna referencia de ella?
Mi duda que quería plantearte era si crees que a largo plazo compensa pagar más comisiones buscando este extra de rentabilidad con la inversión en value, o si crees que vale más la pena apostar por la gestión pasiva pura en fondos indexados.
Muchas gracias de antemano.
¡Un abrazo!
Hola Dani,
La inversión value funciona especialmente en épocas bajistas donde se encuentran las mejores oportunidades de inversión. En un mercado de renta variable ya maduro como el actual es muy difícil batir a los índices. Ni el mismo mismísimo Warren Buffett lo puede conseguir:
https://qz.com/1216260/warren-buffett-doesnt-beat-the-market-anymore/
Ni tampoco aquí en España la referencia de la gestión value, Paramés:
https://www.lainformacion.com/mercados-y-bolsas/parames-cobas-azvalor-discipulos-rivalizan-peor-fondo-bolsa-extranjera/6503193/
Tampoco te garantiza que en apostar por el value investing en épocas bajistas (donde se dan las mejores oportunidades value) que un determinado gestor (a pesar de las comisiones superiores) te garantice mejores resultados que un índice. A largo plazo solo un 10 % de fondos de inversión consiguen batir a los índices. Es muy difícil acertar con uno.
Mi opinión es que la mayor parte de una cartera de inversión debe estar integrada por fondos indexados. Esto no quita que una parte de ella pueda apostar por la inversión value, pero como te digo esto es un poco lotería. Dar con el gestor que bata a los índices a largo plazo es más arriesgado que invertir con fondos indexados. Y si se hace, debe de hacerse después de un crack bursátil en el mercado para tener más posibilidades de batir al mercado.
En cuanto a Fintup, no la conozco a fondo.
Un saludo y muchas gracias por tus ánimos 🙂
Hola Sergio, tengo una duda sobre el funcionamiento de Indexa. Te hago la pregunta poniendo un ejemplo sencillo:
– Imagina que invierto 100€ y con eso tengo para comprar una participacion cuyo valor liquidativo al final de ese dia es 100€ justamente. Tengo entonces, 1 participacion y mi cartera tiene un valor de 100€. Al dia siguiente, el valor sube a 200€ (ya sea por el aumento en la cotización y/o entrega de dividendos) y por tanto el valor de mi cartera pasa a ser 200€ teniendo 1 participación. Qué ocurre con esos 100€ de ganancia? Yo pensaba que se invertirian en la compra de nuevas participaciones, pero no es así. Entonces, qué se hace? Nada? Si al dia siguiente la participacion baja a 50€, entonces el valor de mi cartera es 50€ y sigo teniendo 1 participacion. Entonces, no entiendo aquí muy bien donde está la ventaja de los fondos acumulativos… Con los fondos por dividendos, estos se reinvierten para comprar más acciones, ahí si lo entiendo, pero en el caso de Indexa no sé bien como funciona.
Espero haberme explicado! Probablemente sea una pregunta un poco tonta!
Hola!
Las compras de nuevas partipaciones solo existen cuanto tú aportas ahorros desde tu cuenta corriente. Mientras tanto, el valor de participación sube y baja en función de la cotización (y sube en función de los dividendos que repartan las empresas).
La ventaja de los fondos acumulativos es que evitas pagar a Hacienda por los dividendos obtenidos, y el propio fondo los reinvierte en el fondo comprando más acciones para la cartera del fondo (aumentando el valor de tus partipaciones -que no número-).
Un saludo,
Hola Sergio:
Tengo dos breves preguntas:
1. ¿Sigue vigente el Plan amigo de Indexa? Pregunto porque no se informa del año gratis al seguir tu link de amigo.
2. Para usar el broker gratuito de BNP Paribas, ¿hay que abrir una cuenta corriente en el banco o sólo utilizar el broker?
¡Muchas gracias por tu ayuda y enhorabuena por tu magnífico blog!
Hola Sandruky,
1. El plan Amigo de Indexa Capital sigue vigente. Una vez entras al test a través de mi enlace de invitación, te deberías salir debajo de la pregutna “¿Cual es tu objetivo de Inversión?” un letrero con fondo de verde que dice lo siguiente “Hemos guardado correctamente la invitación. Abre tu cuenta de fondos en Indexa y consigue 10.000€ gestionados gratis durante un año.”
2. Pues abrir cuenta para utilizar el Broker en el siguiente enlace:
https://pi.bnpparibas.es/abrir-cuenta/?medio=bnppi&codigo=menu
Un saludo y ¡muchas gracias por tus palabras!
Hola Sergio,
¿Tendría sentido tener fondos indexados en indexa y en BNP? Al no tener comisiones de apertura podrían compatibilizarse ambas, ¿no? Gracias
Hola Rubo,
Yo tengo fondos en ambos, tanto en Indexa como en BNO.
En Indexa es un gestión automatiza, se encargan ellos de gestionarl. Con BNP (también tengo fondos en Renta 4) me encargo yo,
https://www.gestionpasiva.com/mi-cartera/
Un saludo,
Hola Sergio. Mi intención es traspasar mis todos a Indexa pero sin hacer posteriormente aportaciones periódicas. ¿Seguiría siendo atractiva la opción de Indexa?
Gracias.
Por cierto, sería muy útil poder ver las fechas tanto de tus artículos como de los comentarios de los mismos para poder saber el tiempo q tienen.
Pd: al menos yo, no puedo verlos.
Un saludo.
Hola Pedro,
No pongo fechas porque cuando empecé con el blog consideré que el contenido del blog es atemporal, por eso no le di importancia a este aspecto.
PD. El blog tiene 3 años 🙂
Un saludo,
Hola Sergio. No es importante lo de las fechas aunque sí útil en algunas cosas. Te lo decía porque, por ejemplo, en este artículo hablas del plan amigo y tal vez llegue un día que las condiciones sean otras o simplemente hayan cambiado. Al ver q un artículo es reciente, pues no compruebas cierta información.
Pd: Espero q sean muchos años más 😉
Un saludo.
Hola Pedro,
Entiendo tu punto de vista.
Este artículo es bastante más temporal que los demás artículos del blog. En este tipo de artículos (creo recordar que no hay muchos más) los intento mantener lo más actualizados posible haciendo las oportunas modificaciones.
A día de hoy sigue el plan vigente el Plan de Amigo, y los datos de las comisiones y gastos que detallo en el artículo están todos actualizados 😉
Un saludo,
Pues sabiendo q los sueles tener actualizados…..no hay nada más q hablar del tema ?
Hola Pedro,
Habría que tener en cuenta donde los tienes ahora y tu plazo de inversión. Si te vas ahorrar costes con respecto a donde los tienes ahora y tu inversión está enfocada en el largo plazo, sí sería atractiva.
Un saludo,
Los tengo en BBVA y las comisiones superan el 2% así q te puedes imaginar. Por otro lado, tengo dos fondos q van para largo y otros dos q son a medio plazo (no más de 5 años).
Sobre el ahorro de comisiones es un motivo bastante razonable para cambiar.
En cuanto al plazo de inversión, contestando adecuadamente a las preguntas del test de Indexa, la distribución de activos que te hacen ellos se debe adaptar a tu plazo temporal de inversión. Cuando más a largo plazo sea más Renta Variable, y cuando más a corto-medio plazo (+ de 3 años) más Renta Fija.
Perfecto, gracias. Me pongo manos a la obra con ello. Estamos en contacto. Un saludo.
Excelente blog. Quiero traspasar mis últimos fondos de gestión activa a mi cartera de Indexa Capital. Ocurre que dos de ellos tienen pérdidas acumuladas del 10-12%. Tengo dudas en traspasarles o esperar a ver si se recuperan algo. Podrías darme tu opinión o recomendación. Gracias, un saludo.
José Carlos.
Hola José Carlos,
Recuperar las pérdidas de los fondos, también las puedes recuperar invirtiendo con Indexa. Al fin y al cabo invertir con Indexa es invertir en el mercado entero. Por lo que la subida la cogida la cogerías igualmente (en caso de que llegue) pero con mayor diversificación, con menos costes y con menos riesgo. Esto último te lo digo porque invirtiendo con fondos de gestión activa corres con el riesgo gestor, es decir, que el gestor se quede por detrás del mercado, que por otra parte sería lo habitual.
Un saludo,
Hola, buscaba información sobre indexa y me ha parecido un buen artículo, así que como agradecimiento me he abierto una cuenta con tu link de amigo. Saludos
Muchas gracias Mar!
Me alegro que te haya sito útil el artículo 🙂
Un saludo!
Hola Sergio, muy buen artículo. Una pregunta, ¿permite Indexa elegir los fondos de inversión que componen tu cartera o únicamente se tienen las opciones que te configuran ellos en base al formulario?
Gracias
Hola Alvaro,
Los fondos te los asigna Indexa en función del resultado del test de perfil.
Un saludo,
Muchas gracias, curioso modelo.
¿Podrías compartir cuál ha sido tu rentabilidad con esa cartera? (disculpa si lo has hecho y se me ha pasado)
Está sobre el 13 %. Acabo de incluir un gráfico en el artículo con la evolución de la rentabilidad 🙂
Un saludo,
Genial, muchas gracias!
Esa es una rentabilidad acumulada desde 09/2016, no? Tienes calculada la anual?
A primera vista parece que se esperaría más de este tipo de estrategia, o en tu opinión lleva una buena marcha?
Gracias!
Hola Álvaro,
Sí, es acumulada desde Septiembre del 2016 que es cuando empecé con ellos y la anualizada según la web de Indexa es de un 8,6 %.
De todas formas si llevase ahora un +30% o un – 30% no significa nada. Tengo la mira puesto en el largo plazo que es cuando este tipo de estrategias indexadas al mercado baten a la mayoría estrategias de gestión activa.
Un saludo,
Muchas gracias Sergio. He utilizado tu link para abrir una cuenta.
Con la situación actual de mercados, ¿si fueras tú, iniciarías tu inversión con aportaciones periódicas (según teoría explicada en tu blog) o con la cantidad objetivo inicial?
Gracias y un saludo!
Felicidades por el blog,si abro cuenta en indexa solicito ese año libre de comisiones de tu parte
saludos
Muchas gracias por tus palabras.
En cuanto al año libre de comisiones no tienes que solicitarlo. Se hace de manera automática a través del enlace.
Un saludo y gracias de nuevo 😉
Perfecto Sergio,a ver si escribes algún post jeje,enga q vaya bien todo
saludos
En breve 😉
Hola Sergio, muchas gracias por el blog.
Una pregunta, hablas de dos gestores automatizados americanos Betterment y Wealthfront. Tienes alguna referencia de ellos? Son igual de seguros que por ejemplo Indexa Capital?
Yo vivo en USA y me estaba planteando en vez de mover el dinero a España para invertir en Indexa Capital o similar, hacerlo directamente en USA.
Gracias!!
Hola Salva,
Betterment y Wealthfront han sido los pioneros en este sentido. Indexa y otros robo advisors en España han copiado el modelo de negocio y todavía están muy muy lejos en cuanto dinero gestionado respecto a ellos. No los conozco en profundidad, pero si buscas comparativas entre ambos en Google estoy seguro que podrás resolver tus dudas.
Un saludo,
Hola Salva, estoy interesado en invertir en indexa pero tengo una duda. Actualmente estoy viviendo en España pero el año que viene me voy una temporada a Australia, podría gestionar mi cartera desde el extranjero?
Hola Danilo,
Esta es un pregunta que para salir de dudas, mejor te repodan desde Indexa 🙂
Hola Danilo,
Gracias por preguntar. Soy François, co Consejero Delegado de Indexa. En este momento sólo
podremos gestionar tu cartera mientras tengas tu residencia fiscal en algún país de la Unión Europea, el Reino Unido o Suiza. Sin embargo, tenemos previsto modificar nuestras condiciones de servicio para permitirte abrirte una cuenta mientras eres residente en España y seguir gestionándola en caso de que te vayas a vivir una temporada fuera de la Unión Europea. Espero que lo tendremos modificado en los próximos meses, así que te diría que probablemente sí: puedes abrir tu cuenta ahora que eres residente en España y para cuando te vayas a vivir una temporada a Australia probablemente ya estarán modificadas nuestras condiciones de servicio para poder seguir dándote el servicio.
Estamos a tu disposición para comentar cualquier otra duda que piedas tener.
Gran análisis el tuyo también.
El coste de invertir con Indexa siempre tendrá que ser un poco más alto que gestionarse uno mismo la cartera. Indexa no trabaja por el amor al arte, pero incluso teniendo en cuenta su coste actual es una de las mejores opciones que tiene el inversor particular que no quiera perder un ápice de su tiempo en gestionar su cartera.
Un saludo y gracias por comentar 🙂
Hola Sergio!
Felicidades por el post, como siempre muy completo! 🙂
La verdad es que el tema de los roboadvisors está muy bien, sobretodo para aquellas personas que no quieren dedicar mucho tiempo al tema de la inversión pero que lo quieren hacer porqué saben que es importante.
Lo único que las comisiones aún son un poquito altas en comparación a gestionarte tu propia cartera; espero que a medida que su patrimonio gestionado aumente se reduzcan sus comisiones (según indexa es lo que esperan hacer).
En nuestra página hemos analizado los robo advisors disponibles, te dejo el link sobre del de indexa por si puede interesar (espero que no te moleste):
https://holainversion.com/indexa-capital-opiniones/
Sigue así!
Nos leemos! 🙂
Gran análisis el tuyo también.
El coste de invertir con Indexa siempre tendrá que ser un poco más alto que gestionarse uno mismo la cartera. Indexa no trabaja por el amor al arte, pero incluso teniendo en cuenta su coste actual es una de las mejores opciones que tiene el inversor particular que no quiera perder un ápice de su tiempo en gestionar su cartera.
Un saludo y gracias por comentar
Hola, buenos días.
Tengo una pregunta en relación a las comisiones que cobran, por su gestión, los fondos indexados y a su aportación sobre el coste total a la hora de realizar la contratación de Indexa Capital frente a otras formas de inversión pasiva (como es, por ejemplo, la comparación con ING que realizas en el artículo). Tal y como yo lo entiendo, el coste de contratar el fondo que Indexa te ha otorgado al realizar el test sería:
– la comisión de Indexa –> Hasta 100.000 €: 0,45% sobre la cartera
– la comisión de Inversis por tener custodiada tu cuenta de valores 0,18 % sobre la cartera.
– el TER de los fondos que indexa te ha otorgado según el test: 0,28 + 0,10 + 0,27 + 0,20.
Que hacen un coste total de: 0,45xtotal + 0,18xtotal + 0,28xA + 0,10xB + 0,27xC + 0,2xD (con A+B+C+D=total)
o simplificando, como planteas:
0,45+0,18+0,21=coste de un único fondo ( situación que nunca va a pasar en Indexa ya que te otorgan una cartera con varios fondos y, por lo tanto, varios TER)
0,45 + 0,18 + 0,21(la media de los cuatro fondos) x 4= 1,47% coste total de Indexa
Si ahora comparamos con ING, tu mencionas que pagas 1,10% ( deduzco que es el coste de un único fondo porque lo comparas con 0,84% que sería también el coste de un único fondo de indexa), lo que hará que el coste total de ING sea mayor, igual o menor a 1,47% dependerá del TER del segundo fondo que dices tener contratado con ING ( a no ser que ING te cobre para cada fondo que contrates con ellos, una serie de gastos fijos en vez de sólo ir sumando TERs, como hace Indexa).
Por favor, me gustaría que me corrigieras en estas afirmaciones de estar equivocado, ya que como muy bien dices, las comisiones son un tema muy importante.
Muchas gracias
Hola Jose Luis,
El siguiente cálculo está mal hecho:
0,45 + 0,18 + 0,21(la media de los cuatro fondos) x 4= 1,47% coste total de Indexa
La media de los cuatro fondos no tienes que volver a mulplicarla por 4. Si lo haces, dejar der ser una media. Estas cuadriplicando el coste de los fondos.
El cálculo correcto es el primero que has puesto:
0,45+0,18+0,21 = 0,84
Si haces los cálculos con un ejemplo con dinero se ve bien.
Un saludo,
Buenos días,
Estoy muy tentado a contratar un fondo con indexa, pero me puedes aclarar lo de la comisión de suscripción y la que se aplica a todos los aportes al plan que vas haceindo? Gracias
Hola Alex,
No existe comisión de suscripción para las aportaciones.
Un saludo,
Gracias por tu respuesta, pero esto es lo que yo puedo leer en su página web: (copio y pego)
¿Qué comisiones cobran las gestoras de los fondos indexados?
Comisión de gestión:
El último coste en el que incurres es la comisión de gestión de los
fondos indexados de los que serás dueño y que de media asciende a
aproximadamente un 0,19% anual, muy por debajo de la media del sector.
Comisión de suscripción:
Por otro lado, todos los fondos incluidos en las carteras utilizan
una técnica llamada “swing price” en el momento de las suscripciones y
reembolsos para proteger a los partícipes actuales. Una vez dentro del
fondo te protege a ti también. Mediante esta técnica se incrementa el
precio de suscripción los días que el fondo tiene suscripciones netas y
se reduce el precio de reembolso los días de reembolsos netos. Es una
técnica muy común.
Puedes leer más sobre el swing price.
Alex, ¿me puedes pasar el enlace de donde has extraído ese texto?
Un saludo,
https://indexacapital.com/es
En la parte final de la pagina, en verde
Sé poco respecto cómo funciona esa comisión en concreto pero debe estar inlcuida en los gastos totales del fondo.
Si miras la ficha del fondo Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Institutional EUR, tiene unos gatos totales del 0.27 % y no dice nada respecto a la comisión de suscripción en concreto:
https://americas.vanguard.com/institutional/mvc/loadImage?country=bs&docId=7739
Si te fijas bien aparecen las sigas OCF (Ongoing Charges) y a su lado la comisión del 0,27 %.
Aquí tienes más información sobre el OCF, donde se dice que dicha comisión incluye la comisión de gestión y las comisión de suscripción entre otras:
https://www.selfbank.es/centro-de-ayuda/fondos-de-inversion/que-significa-ogc-en-fondos-de-inversion
Un saludo!
Buenas tardes
Me ha surgido una duda acerca de las comisiones de gestión y depósito. En principio nos interesan fondos, gestoras, comercializadoras, depositarias,… con bajas comisiones de ese tipo, pero si vienen ya reflejadas en el valor liquidativo de la participación, ¿en qué grado nos afecta el elegir comercializadora? Es decir, si de un fondo por ejemplo de Vanguard suscribo participaciones a través de BNP con una comisión determinada, y el resto de partícipes invierten al mismo tiempo el mismo importe que yo, adquiriendo el mismo número de participaciones que yo cada uno, pero contratan pongamos a través de Indexa Capital con comisiones de gestión y depósito más elevadas, ¿tras la aplicación de las comisiones al final del día, mes,… todos tendríamos el mismo resultado? ¿A nivel individual no habría diferencia en la rentabilidad entre los que hayan invertido a través de BNP frente a los que hayan invertido mediante Indexa?
Gracias.
Saludos.
Hola Stephen,
Las comisiones que cobra Indexa por la gestión automatizada de la cartera y la de Inversis se aplican a la pequeña parte de la cartera que se encuentra en líquidez, que precisamente está para el pago de estas comisiones. No influyen en el valor liquidativo de los fondos.
Un saludo,
Buenas Sergio
Gracias por tu pronta respuesta.
Viendo las “preguntas frecuentes” de la web de Indexa, en uno de los apartados dentro del capítulo de comisiones indica con un ejemplo que las comisiones se aplican sobre el capital invertido, no únicamente sobre el montante que permanece en liquidez.
A partir de esto lo que me tiene confundido es en el hipotético ejemplo que expongo, saber dónde se aprecia la diferencia entre contratar un mismo fondo Vanguard por BNP o contratarlo por Indexa. Si las comisiones en ambos casos se aplicasen sobre el importe en liquidez como dices entendería la diferencia de rentabilidad entre un partícipe y otro, pero según lo leído en la web parece que no es así, por lo que no me queda claro donde radica la ventaja de alguien que opte por una comercializadora con menos % de comisión de gestión y depósito.
Gracias de nuevo.
Saludos.
Me he explicado mal.
Las comisiones de Indexa e Inversis se calculan sobre el total de la cartera pero te las descuentan de la liquidez.
Y la comisión de gestión de los fondos te las descuentan diariamente del valor liquidativo de la participación de los fondos que emplea Indexa como los que contrates con BNP.
Si en lugar de invertir con Indexa, contratas fondos con BNP te ahorras las comisiones de Indexa e Inversis que te aplican por la gestión automatizada y deposito de la cartera.
Un saludo,
Hola
Con tu respuesta queda aclarada mi duda.
Gracias nuevamente.
Estimado D. Sergio:
No sé si lo he entendido. Entonces, teniendo en cuenta estos parametros, ¿saldría más económico adquirir los fondos con BNP en vez de Indexa?
Muchas gracias y un cordial saludo.
Hola Ed,
Sale un poco más económico gestionar tu propia cartera, aunque actualmente en BNP no, pues a día de hoy no ofrecen fondos indexados. Otras opciones a BNP son MyINvestor o Openbank.
Hola!
Me he animado a darme de alta y u
sé tu link de amigo, que lo disfrutes!?
Saludos!
Muchas gracias Alex! 🙂
Hola Damián,
Con Renta 4, si solo inviertes con fondos de inversión, los costes están muy claros. Todos los que vas a pagar están incluidos en el coste total de los fondos que utilices. No hay ninguno más.
Con Indexa es un poco más caro, pero a cambio de ello, te gestionan automáticamente la cartera.
Un saludo,
Hola Sergio, la comisión final es del 0,89%. Hay fondos de gestión activa que te cobran el 1.25 o 1.5%, No parece tanta la diferencia, ¿Qué opinas?
También en relación con este tema ¿qué opinas de las SIVACS institucionales? algunas como Torrenova cobran el 0.8%
Gracias
Hola Álvaro,
En principio la comisión de 0,89 % está bien en relación a lo que hay en el mercado. También hay que ver los resultados históricos de esos fondos de gestión activa con esos costes que comentas. Solo unos pocos en este país valen la pena.
No conozco a fondo ninguna SICAV. Soy partidaro de tener toda o gran parte de la cartera indexada y una pequeña parte en algún fondo o fondos de gestión activa que aporten valor como los de Metagestión o Azvalor, por decirte un par.
Un saludo!
Hola Sergio,
Acabo de descubrir tu blog y me viene de lujo ya estoy empezando a indagar en los fondos idexados, empece hace unos meses con los fondos de ING en SP y IBEX, pero después de leer tú articulo he decido cambiarlos a Indexa, te quería preguntar la mejor forma de traspasarlo??
Luego he leído en algunos blog que recomiendan usar el Banco BNP Paribas por sus bajas comisiones y usan también los fondos de Vanguard, lo único es que no te automatizan el balanceo automatico de la cartera con lo que siendo un novato en todo esto creo que para mi seria mejor Indexa.
Que opinas que cual seria mejor ??
Muchas gracias x toda la info que aportas!!!
Hola Cristian,
Para traspasar los fondos de ING a Indexa tienes que rellenar una solicitud con los fondos que quieres traspasar y mandársela a Indexa. Esta solicitud te la facilita Indexa. Y una vez la reciben se encargan ellos de todo. Ponte en contacto con ellos ante cualquier duda.
Por lo que se refiere a BNP Paribas, es muy diferente a Indexa. Bnp Paribas es un broker, aquí contratas los fondos y la cartera la gestionas tú. Sin embargo, Indexa te gestiona la cartera de una forma automatizada.
Siendo novato como dices, mejor empezar con Indexa Capital. Una vez ya sepas a manejar tu cartera podrías combinar las dos, o seguir solo con tu cartera.
Un saludo!
Hola Sergio, por motivos fiscales gestionó una cartera de planes de pensiones (no fondos)de un familiar con minusvalía psíquica de cara a generar un pequeño patrimonio que podrá ir recuperando cuando cumpla 45 años. Me gustaría utilizar algún sistema tipo indexa pero para planes de pensiones. Conoces algo similar? Gracias
Hola Pedro,
Indexa también tiene planes de pensiones. En la primera pregunta de su test te lo pregunta: https://indexacapital.com/es/t/8HCoht
Un saludo!
Hola Sergio,
puede que no sea el sitio, pero estoy muy perdido porque veo todas estas opciones que me gustan para ser un investor pasivo (quiero algo sencillo) pero resido en Taiwán, Asia. Entonces la gente me dice “bueno, haz lo mismo que digo aquí pero busca un broker local”. Y aquí es donde se me hace cuesta arriba porque no sé cómo encontrarlo y no me da confianza. Al final normalmente me recomendarán buscar un broker internacional (aquí ya entra de si el que te recomienda es americano o inglés o canadiense o australiano y conocen las cosas porpias de sus países). Al final no sé si elegir algo en España pero haciendo transferencias periódicas con el coste asociado. Y hay tanto donde elegir que me pierdo entre comisiones y otras cosas que no entiendo.
Bueno, muchas gracias por cualquier cosa que me puedas decir, voy a revisarme el blog a fondo
Hola Antonio,
Sobre los Brokers internacionales no estoy al tanto. Aquí en España te recomiendo Renta 4 o BNP Paribas. Ninguno de los dos te cobra comisiones. Puedes ser que tengas costes asociados a las transferencias periódicas al hacerlas desde el país que resides pero tendrás que informarte bien antes de tomar cualquier decisión.
Un saludo!
Muchas gracias Sergio por responderme. Creo que me decantaré por BNP porque ya la tenía en cierta medida en mente.
Hola Sergio.
Solo por curiosidad, ¿en qué porcentaje tienes dividida tu inversión en Indexa y la que gestionas tú mismo? ¿25 Indexa, 75 la tuya propia?.
Gracias.
Hola Alberto,
Alrededor de 60 % Mi cartera y 40 % Indexa.
Saludos,
Hola Sergio. Primero que nada, enhorabuena por el blog. Me estoy planteando aumentar la indexación de mi cartera y tu blog me está siendo de mucha ayuda. Te planteo unas dudas sobre indexa: ¿cúando te das de alta con ellos es online o hay que rellenar formularios?
¿te tienes que dar de alta en inversis también o se realiza conjuntamente con el alta de indexa?
¿cómo los fondos están a mi nombre los podría traspasar en cualquier momento de manera parcial o los tendría que traspasar todos a la vez? Imagino que si traspaso sólo uno se rebalancearía automáticamente el resto de la cartera.
Gracias y perdón por la batería de preguntas.
Un saludo
Gracias por tus palabras.
El alta es online. Únicamente tendrás que poner tu firma en el contrato con Indexa y en el de Inversis (ambos los puedes descargar y es al mismo tiempo). Un mensajero pasará a por él cuando te venga vien y también las puedes enviar por correo postal, aunque por experiencia es más cómodo el mensajero.
Cuando dices que los fondos están a tu nombre, a qué fondos te refieres, ¿los que quieres traspasar a Indexa? ¿O una vez los tengas en Indexa?
En todo caso, cuando tengas la cartera con Indexa, podrás hacer trapasos parciales para hacer aportaciones o retiradas, pero no elegiras los fondos tú. Lo hará indexa de forma automática tratando de mantener la distribución inicial de la cartera.
Un saludo,
Hola Inverbai,
Gracias por preguntar 🙂 Soy François, cofundador de Indexa. Para confirmar lo que ya te ha respondido Sergio:
1. El alta se hace online, y luego con 2 hojas que firmar en papel. Te envíamos un mensajero donde y cuando nos digas para recogerlas.
2. Nos ocupamos nosotros de abrir tus cuentas en Inversis (valores y efectivo), gracias al mandato que nos das.
3. Podrás traspasar tus fondos a otra entidad de forma total o parcial, uno o varios fondos, pero ten en cuenta qye la mayoría de entidades no aceptaran que te quedes con los fondos con los que trabajamos (no suelen trabajar con Vanguard, ni con clases institucionales para cliente retail).
4. Si traspasas tus fondos desde Indexa a otra entidad, o desde otra entidad a Indexa, se reajustaría automáticamente tu cartera, salvo si nos pides no reajustarla durante un tiempo.
En todo caso encantados de que nos pongas a prueba. Estamos a tu disposición para ayudar en lo que haga falta.
me convence el reparto que ha hecho indexa en tu cartera , pero me surge una duda? , invertir ahora en el sp 500 cotizando en máximos históricos , no termino de verlo ,( claro que asi llevo yo esperando dos años a la corrección y no termina de llegar).
No sabemos nada de lo que va ocurrir. Quizás la corrección no llegue nunca, o puede que empiece la próxima semana. Si tu inversión es a largo plazo te debe importar muy poco lo que hagan los mercados, es más, si eres joven y aunque estés invertido, debes desear que bajen. Si lo haces ahora y tienes “la mala suerte” de que llega esa corrección te puedes aprovechar comprando más barato con aportaciones periódicas (si tienes la oportunidad para ello). Estando fuera esperando corres con el riesgo de perderte la subida y tampoco recibes los dividendos que reparten las empresas, que a largo plazo es una parte muy importante de la rentabilidad.
Hola Sergio, me he “empollado” todo tu blog de arriba a abajo, y comparto tu filosofía del largo plazo y de fondos indexados, de hecho gracias a tu blog y a otros que sigo he implementado este tipo de inversión, y ahora tengo la mayoría de los fondos en Indexa. Pero quería preguntarte: hasta cuánto tiempo es ese largo plazo, ya se que depende de las expectativas de cada uno, de los gastos que se tengan, etc… Pero a grandes rasgos cuando y con qué cantidad de dinero en fondos indexados consideras que ya habría llegado el momento de disponer del dinero. Me parece buena filosofía de inversión, pero claro empezar a disfrutar a los 70 años después de tantos años de ahorro…no sé, ¿cómo lo ves? Muchas gracias, un saludo.
Bittor
Hola bittor,
Teniendo en cuenta que se invierte con el objetivo de conseguir la independencia financiera, todo dependerá del dinero que hayas acumulado y los gastos necesarios para vivir en el futuro.
Te lo explico con un ejemplo.
Imagina que con 60 años, tras años de ahorro e inversión, llegas a acumular 300.000 € en fondos indexados.
Para vivir necesitas 12.000 € anuales (aquí te hablo de los gastos vitales, vivienda, alimentación, etc).
Y en ese momento la rentabilidad media por dividendo del mercado es del 5%.
Lo que haría yo llegado ese momento es pasar el dinero acumulado a varios fondos de inversión con distribución de dividendos para vivir de las rentas.
Por una parte recibiría en dividendos el 5 % (unos 15.000 €, de sobra para tus gastos) y al mismo tiempo seguiría invirtiendo.
Y pueden haber muchas razones para no tener que esperar hasta los 70 años como por ejemplo vivir en otro país con el coste de vida más barato. Para otros con recibir un complemento en forma de dividendos a la pensión de la seguridad social sería suficiente, o incluso sin haberse jubilado, etc.
Pero todo esto dependerá del objetivo de inversión que tenga cada uno. Yo te hablo de la independencia financiera. Tu objetivo y el mío no tiene porque ser el mismo.
Por tanto, determinar cuanto tiempo es ese “largo plazo” a día de hoy es difícil. Si supiéramos con seguridad cómo van a evolucionar los mercados, la cantidad ahorro que podemos aportar en el futuro, … sería más fácil todo, aunque puedes hacerte idea con Excel en función de la rentabilidad histórica de los mercados, la cantidad que tienes invertida a día de hoy y el ahorro que aportas cada año.
Saludos!
Ok muchas gracias por la información
Saludos