3 razones por las que deberías incluir Bienes Reales en tu cartera de inversión

¿Te has planteado invertir alguna vez en bienes reales como bienes inmobiliarios u oro?

El artículo que viene a continuación habla sobre ello y es un artículo elaborado por el equipo de Finizens, en concreto por su Fund Research Analyst Peter Vittorio Fantasia.

Finizens es un gestor de inversiones automatizado que se basa en la inversión pasiva para la creación de carteras de inversión, carteras globalmente diversificadas compuestas por fondos indexados y ETFs en las que los bienes reales forman parte de ellas.

Desde Finizens te explican los motivos para incluir bienes reales en una cartera de inversión.

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Por qué deberías incluir los Bienes Reales en tu cartera

El motivo por el que debes incluir bienes reales, es decir oro y activos inmobiliarios en tu cartera de inversión está fundamentado en la obtención de una cartera más eficiente en los principales indicadores de performance, en particular con estos 3 objetivos: reducir la volatilidad, mejorar el ratio de Sharpe, aumentar la rentabilidad de largo plazo.

Cuando se habla de construir una cartera es importante no tan solo fijarse en la rentabilidad,  sino también evaluar otros atributos de un activo como, por ejemplo,  su nivel de riesgo y volatilidad, o cuánta protección me podría ofrecer ante caídas máximas cuando los mercados están en sus momentos más turbulentos. 

Entre otros, existen varios estudios que demuestran que la clase de bienes reales aporta mayor diversificación a una cartera al mismo tiempo que reduce la volatilidad. Hablamos de mayor diversificación debido a que estadísticamente se ha demostrado que esta clase tiene menor correlación (recuerda que es una cifra que mide si 2 activos evolucionan en la misma dirección, o si evolucionan en dirección contraria) con respecto a la renta variable y renta fija.  Es decir, que cuando la renta fija o renta variable experimentan por ejemplo un rendimiento negativo por fluctuaciones de mercado, la clase de bienes reales se ve afectada en menor medida y por esta razón ayuda a reducir posibles bajadas en el valor de una cartera de inversión.

Además, en el caso del oro, los bienes raíces aportan intrínsecamente una cobertura contra la inflación, puesto que cuando suben los precios de los bienes en general, el precio del alquiler tiende a acompañar. 

Caso práctico: el efecto positivo de los bienes reales demostrado en las carteras de Finizens

Para evaluar de forma empírica las ventajas de complementar nuestra cartera de inversión con una porción de bienes reales, realizamos un análisis comparativo de performance sobre nuestra cartera de riesgo más elevado 5/5), la cual está compuesta de activos de renta variable, renta fija y por supuesto bienes reales en concepto de oro y REITS (Real Estate Investment Trust).  En concreto, se analizarán los datos de rentabilidad anualizada, volatilidad y ratio Sharpe contemplando la inclusión en la cartera de bienes reales y sin bienes reales.  Además, para alcanzar un resultado con mayor significado estadístico, empleamos índices comparables denominados en USD ya que tienen mayor recorrido histórico de datos, sobre un periodo de observación máximo  de 45 años desde 1973 a 2018. 

Tras analizar la evolución histórica de la cartera, la siguiente gráfica demuestra que los bienes reales ayudan a reducir la volatilidad de la inversión. Adicionalmente, mejoran el ratio de Sharpe en todos los periodos analizados, es decir mejoran la eficiencia del binomio rentabilidad-riesgo de tu inversión.

Comparación de ratios de cartera con bienes reales y sin ellos

Además, destaca como la incluso de los bienes reales en la cartera contribuye a disminuir los niveles de máxima caída en periodos de fuerte estrés de mercado:

Además, destaca como la incluso de los bienes reales en la cartera contribuye a disminuir los niveles de máxima caída en periodos de fuerte estrés de mercado:

Por último, la gráfica a continuación muestra el desempeño histórico de ambas carteras: pese a mostrar una evolución parecida, al incluir en nuestra cartera los bienes reales se observa una rentabilidad mejorada a largo plazo.

Gráfica de cartera con bienes reales y sin ellos

Es por estas razones por las que desde Finizens hemos elegido ofrecer carteras diversificadas a nivel global en diferentes clases de activos, incluyendo los bienes reales, zonas geográficas además de divisas, para alcanzar así una exposición global a la economía mundial, reduciendo la volatilidad y mejorando el ratio rentabilidad-riesgo de tus inversiones.

Fin Artículo invitado [por Finizens]

Si tienes alguna duda o sugerencia sobre la inversión en bienes reales que propone Finizens no dudes en dejar un comentario más abajo.

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Sobre mí:

Sergio Yuste Teruel

Sergio Yuste gestionpasiva.com

Asesor Financiero, asociado nº 13228 de EFPA (European Financial Planning Association).

Apasionado de los Mercados Financieros y del Marketing Digital.

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  • Hola Andromeda,

    Echando un ojo a las carteras de Finizes, he encontrado estos:

    Bienes Raíces: Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global IE-C, LU1328851503
    Bienes Raíces: iShares Global REIT, US46434V6478
    Oro físico: Invesco Physical Gold ETC, IE00B579F325
    Oro físico: iShares Gold Trust, US4642851053

    Un saludo,

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